대신자산운용이 운용하고 있는 '대신 디딤 올라운드 자산배분 펀드' 수익률. [대신자산운용]


퇴직연금 시장 활성화를 위해 지난해 금융투자협회가 선보인 디딤펀드가 순항 중인 가운데 대신자산운용이 운용하고 있는'대신 디딤 올라운드 자산배분 펀드'가 뛰어난 성과를 내고 있다. 26일 대신증권에 따르면 대신자산운용이 운용하는 '대신디딤 올라운드 자산배분 펀드'의 연초 대비 수익률은 이날 기준 13.36%를 기록했다. 설정 이후로는 20.55%로 높은 수익률을 유지하고 있다. 호성과를 달성한 배경에는 시장 상황에 맞는 유연한 대응전략이 꼽힌다. 이 펀드는 국내외 다양한 자산에 상장지수펀드(ETF) 형태로 분산투자하며, 인공지능(AI)이 예측한 시장 국면에 따 프라임저축은행뱅크런 라 포트폴리오를 동적으로 조정하는 것이 가장 큰 특징이다. 펀드의 핵심 운용전략은 크게 세 가지로 요약된다. 먼저 대신자산운용이 자체적으로 개발한 생성형 AI가 시장 데이터를 분석해 시장 국면을 분류하고, 각 국면에 적합한 포트폴리오를 생성한다. AI는 트랜스포머 기반 딥러닝 기술을 활용해 일간 데이터를 지속적으로 학습하며, 포트폴리오 구성의 정밀도를 높인 갤럭시s거치 다. 이어 생성형 AI가 제시한 3가지 자산배분 포트폴리오를 기반으로 펀드매니저 협의체가 시장 상황을 종합적으로 판단해 최종 포트폴리오를 결정한다. 예를 들어 하락장에서는 채권 비중을 높이고 주식과 대체자산 비중을 축소하며, 상승장에서는 위험자산 비중을 50% 미만까지 확대할 수 있다. 생성형 AI가 실시간으로 발생하는 리스크 대응에 늦는 경우를 대비해 펀 은행 점포 드매니저 재량으로 적극적인 개입도 가능하다. 이 펀드는 분기마다 한번씩 정기 리밸런싱을 거치지만, 운용과정에서 리밸런싱 신호가 발생하면 해당 종목에 대한 시장 조사 후펀드매니저 판단으로 수시로 비중을 줄이거나 포트폴리오에서 제외해 지속가능한 수익을 추구한다. '대신 디딤 올라운드 자산배분 펀드'는 환율 변동성에도 능동적으로 대처한다. 달러 표시 외화자산은 새마을금고 제1금융 시장 상황에 따라 환헤지 비율을 0~100%까지 탄력적으로 조정해 환율 변동 위험에 대응한다. 원화 강세 시에는 100% 헤지를 통해 환손실을 방어하고, 원화 약세 시에는 환헤지 비율을 축소해 환차익을 극대화하는 전략을 사용한다. 지난 2016년부터 지난해까지 환전략을 제외한 AI 자산배분 포트폴리오의 시뮬레이션 결과 해당펀드의 연평균 수익률은 약 8% 수 신한생명텔레마케터 준이다. 리스크 발생 시 빠른 대처와 환헤지 전략이 포함되면 기대수익률은 이보다 더 높을 것이라는게 대신증권 측의 설명이다. 김동국 대신증권 상품솔루션부장은 "시장 불확실성과 자산군 간 상관관계 변화가 심화되는 가운데, 데이터 기반 생성형 AI를 통해 정교하고 유연한 자산배분이 가능한 것이대신 디딤 올라운드 자산배분 펀드의 가장 큰 장점"이라며 "리스크 관리와 수익 추구를 동시에 지향하는 투자자에게 적합한 상품"이라고 말했다. 김지영 기자 jy1008@dt.co.kr